快速查題-證券一般從業(yè)試題

采用布萊克一斯科爾斯模型對(duì)歐式看漲期權(quán)定價(jià)，其公式是

，公式中的符號(hào)X代表（ ?）。

假設(shè)某歐式看漲期權(quán)目前股價(jià)為4.6元，期權(quán)的行權(quán)價(jià)為4.5元，期限為1年，股價(jià)年波動(dòng)率為0.3，無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，則該看漲期權(quán)的價(jià)值為（ ?）元。（已知累積正態(tài)分布表N（0.42）=0.6628，N（0.12）=0.5478）

假設(shè)F為指數(shù)期貨價(jià)格，S為現(xiàn)貨指數(shù)現(xiàn)值，e為以連續(xù)復(fù)利方式計(jì)算資金收益（或成本），r為無風(fēng)險(xiǎn)利率，q為持有期現(xiàn)貨指數(shù)成分股紅利率，T-t為期貨存續(xù)期間，則當(dāng){圖}時(shí)，投資者的套利交易策略為（ ?）。

某國債期貨的而值為100元、息票率為6%，全價(jià)為99元，半年付息一次，計(jì)劃付息的現(xiàn)值為2.96元。若無風(fēng)險(xiǎn)利率為5%，則6個(gè)月后到期的該國債期貨理論價(jià)值約為（ ?）元。（參考公式：，e≈2.72）

在不考慮交易費(fèi)用的情況下，賣出看漲期權(quán)一定盈利的情形有（? ? ）。

Ⅰ.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格與損益平衡點(diǎn)之間

Ⅱ.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格以下

Ⅲ.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以上

Ⅳ.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格以上 ? ?

在正向市場上，如果投資者預(yù)期近期合約價(jià)格的（? ? ），適合進(jìn)行熊市套利。

Ⅰ.下跌幅度小于遠(yuǎn)期合約價(jià)格的下跌幅度

Ⅱ.上漲幅度小于遠(yuǎn)期合約價(jià)格的上漲幅度

Ⅲ.上漲幅度大于遠(yuǎn)期合約價(jià)格的上漲幅度

Ⅳ.下跌幅度大于遠(yuǎn)期合約價(jià)格的下跌幅度 ??

下列關(guān)于價(jià)差交易的說法，正確的有（? ? ）。

Ⅰ.若套利者預(yù)期不同交割月的合約價(jià)差將縮小，則進(jìn)行賣出套利

Ⅱ.建倉時(shí)計(jì)算價(jià)差，用遠(yuǎn)期合約價(jià)格減去近期合約價(jià)格

Ⅲ.某套利者進(jìn)行買入套利，若價(jià)差擴(kuò)大，則該套利者盈利

Ⅳ.在價(jià)差交易中，交易者要同時(shí)在相關(guān)合約上進(jìn)行交易方向相反的交易 ? ?

下列關(guān)于跨品種套利的說法，正確的有（? ? ）。

Ⅰ.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高于玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)小于正常價(jià)差水平時(shí)，可買入小麥期貨合約、同時(shí)賣出玉米期貨合約進(jìn)行套利

Ⅱ.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高于玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)大于正常價(jià)差水平時(shí)，可賣出小麥期貨合約、同時(shí)買入玉米期貨合約進(jìn)行套利

Ⅲ.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高于玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)小于正常價(jià)差水平時(shí)，可賣出小麥期貨合約、同時(shí)買入玉米期貨合約進(jìn)行套利

Ⅳ.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高于玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)大于正常價(jià)差水平時(shí)，可買入小麥期貨合約、同時(shí)賣出玉米期貨合約進(jìn)行套利 ? ?

下列關(guān)于期權(quán)交易基本策略的說法，不正確的有（? ? ）。

Ⅰ.買進(jìn)看漲期權(quán)所面臨的最大可能虧損是權(quán)利金，可能獲得的盈利是無限的

Ⅱ.買進(jìn)看跌期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)的標(biāo)的物價(jià)格等于執(zhí)行價(jià)格加權(quán)利金

Ⅲ.賣出看漲期權(quán)所獲得的最大可能收益是權(quán)利金，可能面臨的虧損是無限的

Ⅳ.賣出看跌期權(quán)所獲得的最大可能收益是權(quán)利金，可能而臨的虧損是無限的 ? ?

下列金融衍生工具中，屬于交易所交易的衍生工具有（? ）。

Ⅰ.期權(quán)合約

Ⅱ.OTC交易的衍生工具

Ⅲ.期貨合約

Ⅳ.股票期權(quán)產(chǎn)品 ? ?