題目

下列關(guān)于二叉樹模型期權(quán)定價方法的表述中,正確的有(? ? ? )。

A

假設(shè)未來股票的價格將是兩種可能值中的一個

B

假設(shè)不允許完全使用賣空所得款項(xiàng)

C

期數(shù)的劃分不影響期權(quán)估價的結(jié)果

D

劃分的期數(shù)越多,期權(quán)估價的結(jié)果與BS模型越接近

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二叉樹期權(quán)定價模型

? ? ? ? 選項(xiàng)A正確,選項(xiàng)B錯誤,二叉樹模型假設(shè)允許完全使用賣空所得款項(xiàng),未來股票的價格將是兩種可能值中的一個;

? ? ? ? 選項(xiàng)C錯誤,選項(xiàng)D正確,在二叉樹模型下,不同的期數(shù)劃分,可以得到不同的結(jié)果,并且期數(shù)越多,期權(quán)價值越接近實(shí)際。如果每個期間無限小,股價就成了連續(xù)分布,布萊克-斯科爾斯模型就誕生了。

? ? ? ? 綜上,本題應(yīng)選AD。


? ? ? ?【溫故知新】二叉樹模型的假設(shè):

? ? ? ? ?①市場投資沒有交易成本;②投資者都是價格的接受者;③允許完全使用賣空所得款項(xiàng);④允許以無風(fēng)險利率借入或貸出款項(xiàng);⑤未來股票的價格將是兩種可能值中的一個。

多做幾道

下列各項(xiàng)中,屬于質(zhì)量所包含的含義的有()。

  • A

    滿足性質(zhì)量

  • B

    預(yù)期性質(zhì)量

  • C

    設(shè)計(jì)質(zhì)量

  • D

    符合性質(zhì)量

質(zhì)量.成本.交貨期(工期)成為緊密相關(guān)的三個要素。提高質(zhì)量,通常()。

  • A

    短期會增加預(yù)防成本

  • B

    短期會增加鑒定成本

  • C

    長期會增加成本

  • D

    不會影響交貨期

投資中心的業(yè)績報告通常包含的評價指標(biāo)有()。

  • A

    利潤

  • B

    資產(chǎn)負(fù)債率

  • C

    投資報酬率

  • D

    剩余收益

下列成本中,屬于可控質(zhì)量成本的有()。

  • A

    預(yù)防成本

  • B

    鑒定成本

  • C

    外部失敗成本

  • D

    內(nèi)部失敗成本

下列各項(xiàng)中,屬于外部失敗成本的有()。

  • A

    產(chǎn)品因存在缺陷而錯失的銷售機(jī)會

  • B

    處理顧客的不滿和投訴發(fā)生的成本

  • C

    由于產(chǎn)品不符合質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)而產(chǎn)生的返工成本

  • D

    質(zhì)量管理的教育培訓(xùn)費(fèi)用

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