下列關(guān)于久期分析,說(shuō)法正確的有( ?)
Ⅰ.久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析
Ⅱ.對(duì)各時(shí)段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重,得到加權(quán)缺口,然后對(duì)所有時(shí)段的加權(quán)缺口進(jìn)行匯總,以此估算某一給定的小幅(通常小于0.1%)利率變動(dòng)可能會(huì)對(duì)整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響。
Ⅲ.若采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法,久期分析只能反映重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn),不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)及因利率和支付時(shí)間的不同而導(dǎo)致的頭寸的實(shí)際利率敏感性差異,也不能很好地反映期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。
Ⅳ.對(duì)于利率的大幅變動(dòng)(大于1%),久期分析的結(jié)果不再準(zhǔn)確,需進(jìn)行更復(fù)雜的技術(shù)調(diào)整。