快速查題-證券專(zhuān)項(xiàng)試題

（ ?）假設(shè)市場(chǎng)參與者會(huì)按照他們的利率預(yù)期從債券市場(chǎng)的一個(gè)償還期部分自由地轉(zhuǎn)移到另一個(gè)償還期部分，而不受任何阻礙。

Ⅰ.市場(chǎng)預(yù)期理論

Ⅱ.流動(dòng)性偏好理論

Ⅲ.市場(chǎng)分割理論

Ⅳ.償還期限理論

市政債的風(fēng)險(xiǎn)包括（ ?）。

Ⅰ.政府作為投資主體，監(jiān)督和約束機(jī)制不健全

Ⅱ.地方財(cái)政的非獨(dú)立責(zé)任性

Ⅲ.原有隱性債務(wù)的歷史負(fù)擔(dān)

Ⅳ.地方政企不分的隱患

可贖回債券的約定贖回價(jià)格可以是（ ?）。

Ⅰ.利率

Ⅱ.發(fā)行價(jià)格

Ⅲ.與不同贖回時(shí)間對(duì)應(yīng)的一組贖回價(jià)格

Ⅳ.債券面值

下面（ ?）屬于影響債券現(xiàn)金流的因素。

Ⅰ.計(jì)付息間隔

Ⅱ.票面利率

Ⅲ.債券的付息方式

Ⅳ.稅收待遇

在利率期限結(jié)構(gòu)的分析中，下列關(guān)于市場(chǎng)預(yù)期理論的表述正確的有（ ?）。

Ⅰ.長(zhǎng)期債券不是短期債券的理想替代物

Ⅱ.在特定時(shí)期內(nèi)，各種期限債券的即期收益率相同

Ⅲ.某一時(shí)點(diǎn)的各種期限債券的收益率是不同的

Ⅳ.市場(chǎng)預(yù)期理論又稱無(wú)偏預(yù)期理論

（ ?）收益率曲線體現(xiàn)了這樣的特征：收益率與期限的關(guān)系隨著期限的長(zhǎng)短由正向變?yōu)榉聪颉?/p>

當(dāng)利率水平下降時(shí)，已發(fā)債券的市場(chǎng)價(jià)格一般將（ ?）。

根據(jù)流動(dòng)性偏好理論，投資者將認(rèn)識(shí)到：如果投資于長(zhǎng)期債券，基于債券未來(lái)收益的（ ?），所以他們要承擔(dān)較高的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

實(shí)踐中，通常采用（ ?）來(lái)確定不同債券的違約風(fēng)險(xiǎn)大小。

債券評(píng)級(jí)的對(duì)象是（ ?）。