題目

( ?)是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下,盡快以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法。

A

成交量加權平均價格算法

B

時間加權平均價格算法

C

跟量算法

D

執(zhí)行缺口算法

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算法交易簡介

本題考查執(zhí)行缺口算法的概念。

A選項不符合題意,成交量加權平均價格算法是最基本的交易算法之一,旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權的均價進行,以盡量降低該交易對市場的沖擊。

B選項不符合題意,時間加權平均價格算法是根據(jù)特定的時間間隔,在每個時間點上平均下單的算法。旨在使市場影響最小化的同時提供一個平均執(zhí)行價格。

C選項不符合題意,旨在幫助投資者跟上市場交易量。若交易量放大則同樣放大這段時間內(nèi)的下單成交量,反之則相應降低這段時間內(nèi)的下單成交量。交易時間主要依賴交易期間市場的活躍程度。

D選項符合題意,執(zhí)行缺口算法是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下,盡快以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法。

故本題選D選項。

多做幾道

在一個并非完全有效的市場上,()更能體現(xiàn)其價值,從而給投資者帶來較高的回報。

A、被動投資策略

B、主動投資策略

C、量化投資策略

D、股票投資策略

在合伙型基金合同中,與股權投資業(yè)務相關,()的約定也為必備內(nèi)容。Ⅰ.合伙期限Ⅱ.托管事項Ⅲ.管理方式和管理費Ⅳ.利潤分配及虧損分擔

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ.

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ.

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ.

在一個并非完全有效的市場,()策略更能體現(xiàn)其價值。

A、主動投資

B、被動投資

C、指數(shù)投資

D、ETF投資

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會估值工作小組對長期停牌股票方法不包括()。

A、市場價格模型法

B、可比公司法

C、指數(shù)收益法

D、最近一個交易日的收盤價

在一定的持有期和給定的置信水平下,利率等于市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸,資產(chǎn)組合造成潛在最大損失,用來描述這個潛在最大損失的名詞是()。

A、下行風險

B、最大回撤

C、風險價值

D、風險敞口

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