2019證券從業(yè)《金融市場基礎(chǔ)知識》備考練習(xí)題(4)供考生參考。更多證券從業(yè)資格考試模擬試題請訪問新東方職上網(wǎng)證券從業(yè)資格考試網(wǎng)或微信搜索“職上金融人”!

　　1.金融中介也被稱為()。

　　A.市場操縱者

　　B.市場破壞者

　　C.市場監(jiān)管者

　　D.市場創(chuàng)造者

　　【答案】D

　　【解析】選項 D 正確：一個國家的金融機構(gòu)越活躍，金融行業(yè)就越發(fā)達(dá)金融中介也被稱為市場創(chuàng)造者。

　　2.金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密相連，具有規(guī)則的變動關(guān)系，這體現(xiàn)了金融衍生工具的()。

　　A.跨期性

　　B.期限性

　　C.聯(lián)動性

　　D.不確定性或高風(fēng)險性

　　【答案】C

　　【解析】選項 C 正確：融衍生工具的四個顯著特性：

　　(1)跨期性。金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預(yù)測，約定在未來某一時間按照一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約;

　　(2)杠桿性。金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換

　　不同的金融工具;

　　(3)聯(lián)動性。這是指金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動;

　　(4)不確定性或高風(fēng)險性。金融衍生工具的交易后果取決于交易者對基礎(chǔ)工具(變量)未來價格(數(shù)值)的預(yù)測和判斷的準(zhǔn)確程度。

　　3.根據(jù)我國《證券法》，證券公司的設(shè)立實行()制度。

　　A.審批

　　B.核準(zhǔn)

　　C.報備

　　D.備案

　　【答案】A

　　【解析】選項 A 正確：根據(jù)我國《證券法》，證券公司的設(shè)立實行審批制度。

　　4.我國證券投資基金反映的是一種()關(guān)系。

　　A.信托

　　B.擔(dān)保

　　C.債券

　　D.股權(quán)

　　【答案】A

　　【解析】選項 A 正確：基金是指通過向投資者募集資金，形成獨立基金財產(chǎn)，由專業(yè)投資基金進(jìn)行基金投資和管理，由基金托管人進(jìn)行資產(chǎn)托管，由基金投資人共享投資收益、共擔(dān)投資風(fēng)險的一種集合投資方式。因此基金反映的是信托關(guān)系，但公司型基金除外。

　　5.證券交易所歸屬()直接管理。

　　A.中國證券業(yè)協(xié)會

　　B.國務(wù)院

　　C.省級人民政府

　　D.中國證監(jiān)會

　　【答案】D

　　【解析】選項 D 正確：證券交易所是依據(jù)國家有關(guān)法律，經(jīng)政府證券主管機關(guān)批準(zhǔn)設(shè)立的集中進(jìn)行證券交易的有形場所，歸屬中國證監(jiān)會直接管理。證券交易所的設(shè)立和解散，由國務(wù)院決定。

　　6.一旦金融機構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營困難，就會失去信用基礎(chǔ)，甚至出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，這樣會加速金融機構(gòu)的倒閉。這說明金融風(fēng)險具有()。

　　A.隱蔽性

　　B.擴散性

　　C.加速性

　　D.可管理性

　　【答案】C

　　【解析】選項 C 正確：金融風(fēng)險的加速性是指一旦金融機構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營困難，就會失去信用基礎(chǔ)，甚至出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，這樣會加速金融機構(gòu)的倒閉。

　　7.在委托買賣證券的計價中，各類證券的計價單位是()。

　　A.股票計價為每股價格，基金報價為每份基金價格，債券現(xiàn)貨報價為 1000 元面值價格，國債回購以資金年收益率(去百分號)為報價單位

　　B.股票計價為每股價格，基金報價為每 100 份基金價格，債券現(xiàn)貨報價為 100 元面值價格，國債回購以資金年收益率為報價單位

　　C.股票計價為每股價格，基金報價為每 100 份基金價格，債券現(xiàn)貨報價為每百元面值的價格，國債回購以資金年化收益率為報價單位

　　D.股票計價為每股價格，基金計價為每份基金價格，債券現(xiàn)貨為每百元面值的價格，債券質(zhì)押式回購為每百元資金到期年收益

　　【答案】D

　　【解析】選項 D 正確：在計價單位上，股票報價為“每股價格”，債券現(xiàn)貨報價為 “每百元面值的價格”，基金報價為“每份基金價格”，債券回購報價為“每百元資金到期年收益率”(去除百分號)，債券質(zhì)押式回購為每百元資金到期年收益。

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　　8.為防止期貨價格出現(xiàn)過大的非理性變動，交易所通常對每個交易時段允許的最大波動范圍作出規(guī)定，

　　一旦達(dá)到漲(跌)幅限制，則高于(低于)該價格的買入(賣出)委托()。

　　A.延遲成交

　　B.擇日成交

　　C.無效

　　D.部分無效

　　【答案】C

　　【解析】選項 C 正確：金融期貨的主要交易制度之一是每日價格波動限制及斷路器規(guī)則。為防止期貨價格出現(xiàn)過大的非理性變動，交易所通常對每個交易時段允許的最大波動范圍做出規(guī)定，一旦達(dá)到漲(跌)幅限制，則高于(低于)該價格的買入(賣出)委托無效。

　　9.在美國，住房抵押貸款的風(fēng)險權(quán)重為()。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.50%

　　【答案】D

　　【解析】選項 D 正確：一般而言，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的風(fēng)險權(quán)重比基礎(chǔ)資產(chǎn)本身的風(fēng)險權(quán)重低得多。比如，在美國，住房抵押貸款的風(fēng)險權(quán)重為 50%，而由聯(lián)邦國民住房貸款協(xié)會發(fā)行的以住房抵押貸款為支持的過手證券卻只有 20%的風(fēng)險權(quán)重，金融機構(gòu)持有這類投資工具可以大大節(jié)省為滿足資本充足率要求所需要的資本金，從而可以擴大投資規(guī)模，提高資本收益率。

　　10.下列關(guān)于市場流動性風(fēng)險的說法中，正確的是()。

　　A.資產(chǎn)變現(xiàn)能力越弱，銀行的流動性狀況越佳，其流動性風(fēng)險也相應(yīng)越低

　　B.資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強，銀行的流動性狀況越佳，其流動性風(fēng)險也相應(yīng)越低

　　C.資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強，銀行的流動性狀況越佳，其流動性風(fēng)險也相應(yīng)越高

　　D.資產(chǎn)變現(xiàn)能力越弱，銀行的流動性狀況越佳，其流動性風(fēng)險也相應(yīng)越高

　　【答案】B

　　【解析】選項 B 說法正確：關(guān)于市場的流動性風(fēng)險，資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強，銀行的流動性狀況越佳，其流動性風(fēng)險也相應(yīng)越低。

　　11.下列關(guān)于全國社會保障基金的表述中，錯誤的是()。

　　A.全國社會保障基金主要投向國債市場

　　B.全國社會保障基金是社會福利網(wǎng)的最后一道防線

　　C.全國社會保障基金可以投資股票和信用等級在投資級以上的企業(yè)債、金融債

　　D.全國社會保障基金委托合格的境外投資管理人進(jìn)行境外投資的比例，不得超過其管理的全國社?；鹁惩馕匈Y產(chǎn)總值的 10%

　　【答案】D

　　【解析】選項 D 符合題意：《全國社會保障基金境外投資管理暫行規(guī)定》第十六條第一款規(guī)定：單個全國社保基金境外投資管理人管理的全國社?；鹞匈Y產(chǎn)投資于一家機構(gòu)發(fā)行的單只證券和基金不得超過該證券和基金份額的 10%，按成本計算，不得超過其管理的全國社保基金境外委托資產(chǎn)總值的 20%。

　　12.基金一般都按照()的時間間隔對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值。

　　A.固定

　　B.絕對

　　C.相對

　　D.變動

　　【答案】A

　　【解析】選項 A 正確：基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，通常相關(guān)法規(guī)會規(guī)定一個最小的估值頻率。

　　13.金融債券根據(jù)擔(dān)保情況劃分為()。

　　A.記名債券和不記名債券

　　B.提前贖回債券和不可提前贖回債券

　　C.附有選擇權(quán)的債券和不附有選擇權(quán)的債券

　　D.信用債券和擔(dān)保債券

　　【答案】D

　　【解析】選項 D 正確：金融債券也可以像企業(yè)債券一樣，根據(jù)期限的長短劃分為短期債券、中期債券和長期債券;根據(jù)是否記名劃分為記名債券和不記名債券;根據(jù)擔(dān)保情況劃分為信用債券和擔(dān)保債券;根據(jù)可否提前贖回劃分為可提前贖回債券和不可提前贖回債券;根據(jù)債券票面利率是否變動劃分為固定利率債券、浮動利率債券和累進(jìn)利率債券;根據(jù)發(fā)行人是否給予投資者選擇權(quán)劃分為附有選擇權(quán)的債券和不附有選擇權(quán)的債券等。

　　14.()認(rèn)為風(fēng)險是指經(jīng)濟行為主體所面臨的，以外生指定或科學(xué)計算出的以客觀概率形式存在的不確定性。

　　A.弗蘭克·奈特

　　B.馬科維茨

　　C.小阿瑟·威廉姆斯

　　D.凱恩斯

　　【答案】A

　　【解析】選項 A 正確：在弗蘭克·奈特看來，所謂風(fēng)險是指“經(jīng)濟行為主體所面臨的，以外生指定或科學(xué)計算出的以客觀概率形式存在的不確定性”。20 世紀(jì) 50 年代以來，尤其是美國經(jīng)濟學(xué)家馬科維茨提出“均值一方差理論”以來，金融學(xué)家和經(jīng)濟學(xué)家不斷加深對風(fēng)險的理解，但是，目前金融學(xué)文獻(xiàn)對“金融風(fēng)險”并沒有統(tǒng)一的定義。

　　15.下列屬于貨幣衍生工具的是()。

　　A.信用互換

　　B.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

　　C.遠(yuǎn)期外匯合約

　　D.利率互換

　　【答案】C

　　【解析】貨幣衍生工具 是以各種貨幣作為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權(quán)、貨幣互換以及上述合約的混合交易合約。

　　16.下列不屬于金融衍生工具的發(fā)展動因的是()。

　　A.規(guī)避風(fēng)險

　　B.場外交易發(fā)展迅速

　　C.金融自由化

　　D.金融機構(gòu)的利潤驅(qū)動

　　【答案】B

　　【解析】金融衍生工具的發(fā)展動因：

　　(1)金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險;

　　(2)20 世紀(jì) 80 年代以來的金融自由化進(jìn)一步推動了金融衍生工具的發(fā)展;

　　(3)金融機構(gòu)的利潤驅(qū)動是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因;

　　(4)新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段。

　　17.()是指金融資產(chǎn)價格和商品價格的波動給商業(yè)銀行表內(nèi)頭寸、表外頭寸造成損失的風(fēng)險。

　　A.市場風(fēng)險

　　B.信用風(fēng)險

　　C.操作風(fēng)險

　　D.流動性風(fēng)險

　　【答案】A

　　【解析】選項 A 正確：市場風(fēng)險是指金融資產(chǎn)價格和商品價格的波動給商業(yè)銀行表內(nèi)頭寸、表外頭寸造成損失的風(fēng)險。

　　18.上證 50ETF 期權(quán)合約的熔斷機制規(guī)定，連續(xù)競價期間，期權(quán)合約盤中交易價格較最近參考價格漲跌幅度達(dá)到或者超過()且價格漲跌絕對值達(dá)到或者超過 5 個最小報價單位時，期權(quán)合約進(jìn)入 3 分鐘的集合競價交易階段。

　　A.30%

　　B.50%

　　C.80%

　　D.100%

　　【答案】B

　　【解析】選項 B 正確：上證 50ETF 期權(quán)合約的熔斷機制規(guī)定，連續(xù)競價期間，期權(quán)合約盤中交易價格較最近參考價格漲跌幅度達(dá)到或者超過 50%且價格漲跌絕對值達(dá)到或者超過 5 個最小報價單位時，期權(quán)合約進(jìn)入 3 分鐘的集合競價交易階段。

　　19.為了擴大資金來源，滿足商業(yè)銀行的流動性需求，同時避開金融監(jiān)管的限制，西方商業(yè)銀行變被動負(fù)債為主動負(fù)債，采取的創(chuàng)新方式不包括()。

　　A.回購協(xié)議

　　B.同業(yè)拆借

　　C.資信評估

　　D.CDs

　　【答案】C

　　【解析】選項 C 符合題意：為了擴大資金來源，西方商業(yè)銀行變被動負(fù)債為主動負(fù)債，通過金融工具創(chuàng)新，如 CDS、回購協(xié)議、同業(yè)拆借等，避開金融監(jiān)管的限制較大幅度提升杠桿率。在此背景下，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重點轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險管理。

　　20.基金市場參與主體中，()在整個基金的運作中起核心作用。

　　A.基金份額持有人

　　B.基金管理人

　　C.基金托管人

　　D.基金市場服務(wù)機構(gòu)

　　【答案】B

　　【解析】選項 B 正確：基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個基金的運作中起著核心作用?；鸸芾砣瞬粌H負(fù)責(zé)基金的投資管理，而且還承擔(dān)著產(chǎn)品的設(shè)計、基金營銷、基金注冊登記、基金估值、會計核算等多方面的職責(zé)。

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