(1)在做市商市場中，證券交易的買價由_________給出，證券交易的賣價由________給出。( )

　　A:做市商;做市商

　　B:做市商;投資者

　　C:投資者;投資者

　　D:投資者;做市商

　　答案:A

　　解析:

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　　報價驅(qū)動中，最為重要的角色就是做市商，因此報價驅(qū)動市場也被稱為做市商制度。做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人承擔(dān)，本身擁有大量可交易證券，買賣雙方均直接與做市商交易，而買賣價格則由做市商報出。

　　(2) 下列關(guān)于J曲線的表述，錯誤的是( )。

　　A:以時間為橫軸、以收益率為縱軸

　　B:能夠衡量私募股權(quán)基金總成本和總潛在回報

　　C:在投資項目的前段時期，能夠給投資者帶來正收益

　　D:對于私募股權(quán)基金管理者而言，意味著需要盡量縮短J曲線

　　答案:C

　　解析: J曲線是以時間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線，是能夠很好地衡量私募股權(quán)基金總成本和總潛在回報的工具。私募股權(quán)基金在其投資項目的前段時期，主要是以投入資金為主，再加上需要支付各種管理費用，因此，在這一階段，現(xiàn)金凈流出，并不能立即給投資者帶來正的收益和回報。在經(jīng)過一段時間的運營之后，對項目所投入的資金逐步降低乃至停止，現(xiàn)金流人增加，能夠給投資者帶來正收益。對投資者而言，如果過度偏好和注重短期收益的話，就不利于投資者實現(xiàn)長期的收益目標(biāo);對于私募股權(quán)基金管理者而言，J曲線意味著需要盡量縮短該曲線，盡快達到投資者所希望的收益回報。

　　(3) 影響債券到期收益率的因素是( )。

　　A:市場利率

　　B:期限

　　C:稅收待遇

　　D:票面利率

　　答案:D

　　解析:

　　到期收益率的影響因素主要有：①票面利率;②債券市場價格;③計息方式;④

　　再投資收益率。

　　(4) 下列關(guān)于個人投資者的說法錯誤的是( )。

　　A:個人投資者是基金投資群體的重要組成部分

　　B:個人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標(biāo)準

　　C:個人投資者的投資經(jīng)驗和能力高于機構(gòu)投資者

　　D:個人投資者在投資經(jīng)驗和能力方面存在差異

　　答案:C

　　解析: C項，通常而言，個人投資者的投資經(jīng)驗和能力不如機構(gòu)投資者，所以監(jiān)管機構(gòu)常對個人投資者可投資的基金產(chǎn)品進行嚴格的監(jiān)管，并施加一些限制條件，以保護個人投資者的權(quán)益。

　　(5) 下列關(guān)于遠期合約的表述，不正確的是( )。

　　A:是為了滿足規(guī)避未來風(fēng)險的需要而產(chǎn)生的

　　B:遠期合約相對期貨合約而言比較靈活

　　C:合約標(biāo)的資產(chǎn)通常為大宗商品和農(nóng)產(chǎn)品以及外匯和利率等金融工具

　　D:遠期合約是一種標(biāo)準化的合約

　　答案:D

　　解析: D項，遠期合約是一種非標(biāo)準化的合約，即遠期合約一般不在交易所進行交易，而是在金融機構(gòu)之間或金融機構(gòu)與客戶之間通過談判后簽署的。

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