2018年11月基金從業(yè)《基金法律法規(guī)》考點(diǎn)突破(3)，供考生參考。更多基金從業(yè)資格考試試題，請(qǐng)關(guān)注新東方職上網(wǎng)基金從業(yè)資格考試網(wǎng)，或微信搜索“職上金融人”。

　　2018年11月基金從業(yè)《基金法律法規(guī)》考點(diǎn)突破第三章(證券投資基金的類型)，共十節(jié)。

　　重點(diǎn)突破一：基金的不同分類標(biāo)準(zhǔn)和基本分類

　?、俑鶕?jù)投資對(duì)象可以分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金、基金中基金、另類投資基金等。

　?、诟鶕?jù)投資目標(biāo)可以將基金分為增長(zhǎng)型基金(成長(zhǎng)型)、收入型基金和平衡型基金。

　?、鄹鶕?jù)投資理念可以將基金分為主動(dòng)型基金與被動(dòng)型(指數(shù))基金。

　　④根據(jù)基金的資金來(lái)源和用途可以將基金分為在岸基金、離岸基金和國(guó)際基金。

　?、萏厥忸愋突穑罕茈U(xiǎn)策略基金、上市開(kāi)放式基金、分級(jí)基金。

　　重點(diǎn)突破二：股票基金

　　作為一籃子股票組合的股票基金，與單一股票之間存在許多不同：

　　(1)股票價(jià)格在每一交易日內(nèi)始終處于變動(dòng)之中;股票基金份額凈值的計(jì)算每天只進(jìn)行1次，因此每一交易日股票基金只有1個(gè)價(jià)格。

　　(2)股票價(jià)格會(huì)由于投資者買(mǎi)賣(mài)股票數(shù)量的多少和多空力量強(qiáng)弱的對(duì)比而受到影響，股票基金份額凈值不會(huì)由于買(mǎi)賣(mài)數(shù)量或申購(gòu)、贖回?cái)?shù)量的多少而受到影響。

　　(3)人們?cè)谕顿Y股票時(shí)，一般會(huì)根據(jù)上市公司的基本面，如財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、盈利預(yù)期等方面的信息對(duì)股票價(jià)格高低的合理性做出判斷，但卻不能對(duì)股票基金份額凈值進(jìn)行合理與否的評(píng)判。

　　(4)單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)較為集中，投資風(fēng)險(xiǎn)較大;股票基金由于分散投資，投資風(fēng)險(xiǎn)低于單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　重點(diǎn)突破三：債券基金

　　債券根據(jù)發(fā)行者的不同，可分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券等;債券根據(jù)到期日的不同，可分為短期債券、長(zhǎng)期債券等。

　　作為投資于一籃子債券的組合投資工具，債券基金與單一債券存在重大的區(qū)別：

　?、賯鸬氖找娌蝗鐐睦⒐潭?。

　?、趥饹](méi)有確定的到期日。一般債券會(huì)有固定的到期日。

　?、蹅鸬氖找媛时荣I(mǎi)入并持有到期的單一債券的收益率更難以預(yù)測(cè)。

　?、芡顿Y風(fēng)險(xiǎn)不同。

　　重點(diǎn)突破四：貨幣市場(chǎng)基金

　　貨幣市場(chǎng)工具通常由政府、金融機(jī)構(gòu)以及信譽(yù)卓著的大型工商企業(yè)發(fā)行，是指到期日不足1年的短期金融工具。

　　我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金能夠進(jìn)行投資的金融工具主要包括：

　　(1)現(xiàn)金;(2)1年以內(nèi)(含1年)的銀行定期存款、大額存單;(3)剩余期限在39"7天以內(nèi)(含39"7天)的債券;(4)期限在1年以內(nèi)(含1年)的債券回購(gòu);(5)期限在1年以內(nèi)(含1年)的中央銀行票據(jù);(6)剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的資產(chǎn)支持證券。

　　貨幣市場(chǎng)基金不得投資于以下金融工具：

　　(1)股票;(2)可轉(zhuǎn)換債券;(3)剩余期限超過(guò)39,7天的債券;(4)信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的企業(yè)債券;(5)國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A一1級(jí)或相當(dāng)于A一1級(jí)的短期信用級(jí)別及該標(biāo)準(zhǔn)以下的短期融資券;(6)流通受限的證券。

　　重點(diǎn)突破五：混合基金

　　混合基金的風(fēng)險(xiǎn)低于股票基金，預(yù)期收益則要高于債券基金。

　　試題：

　　1.債券基金與單一債券的區(qū)別不包括()。

　　A.債券基金的收益不如債券的利息固定

　　B.債券基金有確定的到期日

　　C.債券基金的收益率比買(mǎi)入并持有到期的單個(gè)債券的收益率更難以預(yù)測(cè)

　　D.投資風(fēng)險(xiǎn)不同

　　答案：B

　　解析：作為投資于一籃子債券的組合投資工具，債券基金與單個(gè)債券存在重大的區(qū)別，具體包括：①債券基金的收益不如債券的利息固定;②債券基金沒(méi)有確定的到期日;③債券基金的收益率比買(mǎi)入并持有到期的單個(gè)債券的收益率更難以預(yù)測(cè);④投資風(fēng)險(xiǎn)不同。

　　2.下列不屬于基金按照投資對(duì)象進(jìn)行的分類是()。

　　A.股票基金

　　B.債券基金

　　C.貨幣市場(chǎng)基金

　　D.平衡型基金

　　答案：D

　　解析：根據(jù)投資對(duì)象將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金、基金中基金、另類投資基金等。

　　3.下列基金類型中投資風(fēng)險(xiǎn)最低的是()。

　　A.指數(shù)基金

　　B.債券基金

　　C.股票基金

　　D.貨幣市場(chǎng)基金

　　答案：D

　　解析：與其他類型基金相比，貨幣市場(chǎng)基金具有風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性好的特點(diǎn)，是厭惡風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性和安全性要求較高的投資者進(jìn)行短期投資和現(xiàn)金管理的理想工具，或是暫時(shí)存放現(xiàn)金的理想場(chǎng)所。

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